與持有較分散投資組合的基金比較，子基金的價值可能較波動。 基金經理將對發行人進行全面的基本因素分析，包括其財務狀況，至於企業發行人，則對有關公司的管理層能力及管治及市場地位進行分析。 然後，基金經理將評估有關證券的價值，即分析該證券的信貸利差及其相對其他相若證券的價值，從而確定及投資於估值偏低的證券。
• 當投資者認購以人民幣或美元計價的單位時，基金經理會按適用的匯率及在適用的差價規限下，將該等認購款項兌換為有關貨幣，以作投資。 倘投資者贖回以人民幣或美元計價的單位，基金經理將出售子基金以有關貨幣計價的投資，然後按適用的匯率及在適用的差價規限下，將該等款項兌換為人民幣或美元（按適用）。 基金經理將在全面分析宏觀經濟因素及一般政治環境的基礎上，進行基本因素分析及預測利率走勢。 基金經理將考慮固定收益市場對這些因素的變化會有怎樣的反應，並將積極相應地調整證券組合的平均存續期。 爲避生疑問，就守則而言，對交易所買賣基金的投資將被視為及當作集體投資計劃。 泰康開泰港元貨幣基金風險2025 所有對集體投資計劃的投資均須遵守守則第7.11、7.11A及7.11B章的規定。
泰康開泰港元貨幣基金風險: 新聞
由於人民幣不能自由兌換，貨幣兌換亦受制於有關時候的人民幣可得性。 • 與發展較成熟的市場比較，子基金所投資固定收益證券所在的部分市場（例如新興市場）可能更波動及流動性較低。 • 由於子基金大量投資於短屆滿期之短期工具，因此意味著子基金的投資周轉率相對上可能較高，買賣短期工具產生的交易成本亦可能增加，從而可能對子基金的資產淨值造成負面影響。 非港元計值投資產生的任何重大貨幣風險將適當對沖為港元。 泰康開泰港元貨幣基金風險2025 除子基金不得將其資產淨值的30%以上投資於新興市場（包括中國在岸市場）外，子基金的投資的發行國家並無特定地區分配。 子基金可投資的國家或地區包括但不限於香港、新加坡、歐盟、美國及中國（在岸及離岸市場）。
- • 子基金須承受其可能投資的貨幣市場工具及固定收益證券發行人的信貸／違約風險。
- 此外， 亦未能保證相關基金於子基金提出贖回要求時總 會 有足夠的流動 資金 應付子基金的贖回要求。
- 子基金只可作為臨時措施借取款項，以應付贖回要求或支付營運開支，惟款額以子基金總資產淨值的10%為限。
- 子基金對具有損失吸納特徵的產品的預期最高投資總額將最多為子基金資產淨值的30%。
- 投資於科創板可能集中於少數股票上，令子基金面臨較高的集中風險。
- 基金經理其後跟蹤行業政策、盈利能力、存貨水平、毛利及其 他指標的轉變，以監察行業當時的景氣度及其變化，並更新其評估記錄。
倘如有關子基金所投資的公司被除牌，這可能對有關子基金造成不利影響。 • 由於子基金可能大量投資於與中國大陸市場相關的證券，子基金將面臨中國大陸市場固有的風險及額外的集中風險。 投資者不應只依賴本檔之資料而作出投資決定，應該細閱基金之銷售說明書和産品資料概要以悉詳情（包括風險因素），考慮産品的特點、其本身的投資目標、可承受的風險程度及其他因素，並適當地尋求獨立的財務及專業意見。
泰康開泰港元貨幣基金風險: 貨幣基金的交易技巧
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- 基金經理將在全面分析宏觀經濟因素及一般政治環境的基礎上，進行基本因素分析及預測利率走勢。
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基金經理將評估可能代表子基金購入的工具的信貸質素及流動性狀況，以釐定貨幣市場工具是否屬優質。 由有關評級機構提供的該等信貸評級會作為參考基準，基金經理同時將根據多項因素自行就信貸質素作出評估。 基金經理的評估涉及對發行人的信貸基本因素進行定量及定性分析。
泰康開泰港元貨幣基金風險: 基金企業行動/重要資料
閣下必須定期查閱於本網站／應用程式刊登的資訊，以確保您即時知悉任何有關的改動。 如閣下於本免責聲明更新後仍繼續使用本網站／應用程式，即代表閣下同意接受更改後的本免責聲明的約束。 本網站／應用程式包含的內容和信息乃根據公開資料分析和演釋，該公開資料，乃從相信屬可靠之來源搜集，這些分析和信息並未經獨立核實和AASTOCKS.com Limited並不保證他們的準確性、完整性、實時性或者正確性。 金融衍生工具 子基金只可投資於金融衍生工具作對沖目的，不可作投資目的。 在適用規例的規限下，用於 對沖目的之衍生工具可包括（但不限於）期權、認股權證及期貨。 子基金於集體投資計劃的投資將不多於其資產淨值的 泰康開泰港元貨幣基金風險2025 30%。
泰康開泰港元貨幣基金風險: 投資貨幣基金最好持有原幣別
• 中國內地的信貸評級制度及在中國內地採用的評級方法可能與其他市場所採用者不同。 因此，中國內地評級機構給予的信貸評級未必可與其他國際評級機構給予的信貸評級直接比較。 泰康開泰美元貨幣基金為泰康開泰基金的子基金（「子基金」），目標是達致與現行貨幣市場利率相符的美元回報。
泰康開泰港元貨幣基金風險: 投資組合會有一定的比例在貨幣基金，或是現金
此外，子基金某一類別單位可能指定以子基金基礎貨幣以外的貨幣計值。 子基金的資產淨值可能因該等貨幣與基礎貨幣之間的匯率波動以及匯率管制的轉變而受到不利影響。 基金經理將逐步分析不同類型的固定收益工具（例如政府 / 企業、不同信貸評級的產品等）的各種因素（例如信貸風險、稅項負擔水平、流動性），並確定影響此等工具的收益率價差關係之基本因素。 基金經理然後運用此等研究結果，制定相應的行業配置策略。 子基金可根據《單位信託及互惠基金守則》（「守則」）將其資產淨值最多30%投資於獲證監會認可或在認可的司法管轄區內，或屬於不合資格計劃及未獲證監會認可的集體投資計劃（包括由基金經理或其關連人士管理的計劃）。 其中，不超過子基金資產淨值的20%將投資於期限不超過5年的短期債券的集體投資計劃，而投資於其他不合格計劃及未獲證監會認可的集體投資計劃將不超過子基金資產淨值的10%。
泰康開泰港元貨幣基金風險: 貨幣基金如何投資？
•子基金須承受其可能投資的貨幣市場工具及固定收益證券發行人的信貸／違約風險。 子基金只可投資於衍生工具作對沖目的，不可作投資目的。 在適用規例的規限下，用於對沖目的之衍生工具可包括（但不限於）用以對沖貨幣風險的貨幣衍生工具（如貨幣遠期合約及外匯掉期協議），以及用以管理或對沖基礎投資的風險之期貨（如國債期貨）。
泰康開泰港元貨幣基金風險: 基金 ‧ 市場直播室
在不利情況下，主權發行人可能無能力或不願意償還到期本金及／或利息，或要求子基金參與有關債務的重組。 倘若出現主權債務發行人違約，子基金可能遭受重大損失。 •子基金於由政府發行或擔保的證券的投資可能承受政治、社會及經濟風險。 • 透過滬港通及深港通變現投資資本收益相關的中國內地現行稅法、法例及慣例 （可能具有追溯效力）具有風險及不確定性。
泰康開泰港元貨幣基金風險: 資訊
承受金融衍生工具風險可導致子基金面對重大損失的高風險。 • 子基金投資組合的價值可能因下文的任何主要風險因素而下跌，因此閣下於子基金的投資可能蒙受損失。 泰康開泰港元貨幣基金風險2025 亦不保證閣下持有子基金單位的期間會有固定股息或分派付款。 •與金融衍生工具有關的風險包括交易對手／信貸風險、流動性風險、估值風險、波動性風險及場外交易風險。 •子基金投資組合的價值可能因下文的任何主要風險因素而下跌，因此閣下於子基金的投資可能蒙受損失。
泰康開泰港元貨幣基金風險: 貨幣基金：法人最愛，報酬穩定風險低的基金！投資特性以及交易技巧分析
• 子基金的投資的估值或會涉及不明朗因素及判定性的決定，以及未必時刻可提供獨立定價資料。 如證實該等估值不正確，子基金的資產淨值可能會受到不利影響。 泰康開泰港元貨幣基金風險 •子基金的相關投資可能以子基金基礎貨幣以外的貨幣計值。 •子基金的投資的估值或會涉及不明朗因素及判定性的決定，以及未必時刻可提供獨立定價資料。 AASTOCKS.com Limited對於任何包含於、經由、連結、下載或從任何與本網站／應用程式有關服務所獲得之資訊、內容或廣告，不聲明或保證其內容之正確性或可靠性。 對於閣下透過本網站／應用程式上之廣告、資訊或要約而展示、購買或取得之任何產品、資訊資料，本公司亦不負品質保證之責任。
泰康開泰港元貨幣基金風險: 基金資訊庫
如果發行類別或發行人沒有信用評級，子基金可以投資此類工具，前提是他們的擔保人的投資級別評級符合上述信貸評級要求。 在上述範圍內，基金經理將分配子基金的非現金資產至少70% 投資於在中國內地之外發行以美元或人民幣計價的短期固定收益工具投資組合，包括但不限於投資級別公司債券及政府或半政府債券。 該等固定收益工具的發行人設於包括但不限於中國內地、香港、新加坡、日本、韓國、新西蘭、印尼、馬來西亞、台灣、泰國、印度、菲律賓、美國、英國、歐盟國家、墨西哥、俄羅斯、土耳其、巴西及南非等國家及地區或在該等國家或地區從事大部分經濟活動。 投資級別固定收益工具為分別獲惠譽、穆迪及/或標準普爾長期BBB-/Baa3或以上評級的工具。 子基金於任何單一主權發行人所發行或擔保的固定收益工具的投資將不多於其資產淨值的10%。 倘若出現上述評級被調低的情況，子基金的價值可能會受到不利影響。
泰康開泰港元貨幣基金風險: 貨幣市場基金的3大特性
子基金只可作為臨時措施借取款項，以應付贖回要求或支付營運開支，惟款額以子基金總資產淨值的10%為限。 本免責聲明應受中華人民共和國香港特別行政區(「香港」)法律管限。 以富達美元現金基金為例，1年的美元報酬率是0.78%，但換成台幣為-4.87%，這是因近1年來美元走弱。
基金經理將與上市公司及其同業建立長期關係，並對公司及其所屬行業進行深入分析，從而 泰康開泰港元貨幣基金風險2025 及時跟蹤有關公司基本因素的轉變。 基金經理最後會根據從上述所得對投資工具價值的透徹 了解，作出投資決定。 投資者不應只依賴本檔之資料而作出投資決定，應該細閱子基金之銷售說明書和産品資料概要以悉詳情（包括風險因素），考慮産品的特點、其本身的投資目標、可承受的風險程度及其他因素，並適當地尋求獨立的財務及專業意見。 • 分派金額及單位對沖類別的資產淨值可能受單位對沖類別的參考貨幣與子基金的基礎貨幣不同利率所影響，導致自資本分派的金額增加，因此較單位其他非對沖類別的資本侵蝕更大。 • 在創業板市場及/或科創板上市的公司除牌可能較為普遍及快捷。
瑞銀目前持有與國企國投泰康信託的合資公司的49%股份，據悉瑞銀已與中… 此外， 亦未能保證相關基金於子基金提出贖回要求時總 會 有足夠的流動 資金 應付子基金的贖回要求。 某部份券商容許客戶使用戶口內的閒置資金購買貨幣基金，賺取比活期利率稍高的利息。 然而，我主力使用的致富證券沒有這方面的功能，只好手動解決這問題。 對於投資人來說，獲利了結，或是暫時避風頭，貨幣基金在此時扮演重要角色。 除此之外，投資人可透過轉換到貨幣基金停泊來減少申購手續費。
泰康開泰港元貨幣基金風險: 投資報酬率遠低於股票基金，債券基金，但適合短期持有，且流動性佳
• 投資者可能因人民幣兌其他貨幣匯率的變動而受到不利影響。 並非以人民幣為基礎的投資者承受外匯風險，並不保證人民幣相對於投資者的基礎貨幣（如港元）不會貶值。 人民幣的任何貶值將對投資者於子基金的投資價值造成不利影響。
基金有分為指數型基金，股票型基金，債券基金，高收益債券基金、貨幣基金…等等，多種類型的基金。 泰康開泰港元貨幣基金風險2025 當年新冠疫情爆發，油價暴跌，投資市場不確定性高，大量資金從股市及債市流出，但有一類基金是大量資金流入。 它就是貨幣基金 (又稱Money funds、MMF)。 基金經理擬出售銷售及回購交易內提供的證券以換取相等於該等證券市值的現金，而所得現金將不會進行再投資。
泰康開泰港元貨幣基金風險: 基金企業行動/重要資料
投資於可轉換債券的風險：可轉換債券是債務及權益的混合體，允許持有人於日後的指定日期將之轉換為發行該債券的公司股份。 因此，與直接投資於債券的情況相比，可轉換債券承受股市波動風險，且波幅超過直接投資於債券的情況。 投資可轉換債券須承受與直接投資債券相同的利率風險、信貸風險、流動性風險及提前還款風險。 子基金主要投資於在中國內地之外發行以美元或人民幣計價的短期固定收益工具投資組合，該等短期固定收益工具各自的剩餘年期不超過5年，而投資組合的平均剩餘年期不超過3.5年。 • 與金融衍生工具有關的風險包括交易對手／信貸風險、流動性風險、估值風險、波動性風險及場外交易風險。 金融衍生工具的槓桿元素／部分可導致顯著地較子基金投資於有關金融衍生工具的金額為大的損失。
倘子基金的稅務責任有所增加，則或會對子基金的價值造成負面影響。 • 子基金的股本證券投資承受一般市場風險，其價值會由於各種因素而波動，例如投資情緒轉變、政治及經濟狀況及發行人特定因素。 • 子基金的相關投資可能以子基金基礎貨幣以外的貨幣計值。
貨幣基金是多元化，有台幣貨幣基金，美元貨幣基金，人民幣貨幣基金…..等等。 貨幣基金能多樣化投資在不同貨幣，像是美元貨幣基金，人民幣貨幣基金….等等。 由於自2021年9月13日起生效的投資策略的變動，子基金於該日期之前的過往表現於將不再適用的情況下取得。
泰康開泰港元貨幣基金風險: 基金 ‧ 市場直播室
子基金透過主要投資（即不少於其資產淨值的70%）於政府、半政府、國際組織及金融機構所發行以美元計值及結算的短期存款及優質貨幣市場工具，尋求達致其投資目標。 優質貨幣市場工具包括但不限於政府票據、短期票據、銀行承兌匯票、商業票據、存款證、商業匯票及優質債務證券。 子基金可將少於其資產淨值的 20% 投資於債務證券，包括但不限於政府債券、固定利率債券和浮動利率債券。 在不利情況下，子基金使用衍生工具作對沖用途可能並不奏效，子基金可能會蒙受重大損失。 金融衍生工具的價格可能波動，可能導致超過子基金投資於金融衍生工具的金額的損失。 金融衍生工具須承受有關工具的交易對手不履行其對子基金的責任之風險，此可能導致子基金蒙受損失。
投資者於考慮子基金於2021年9月13日之前的過往表現時應謹慎行事。 • 有關在創業板市場及科創板上市的公司的規則及規例以盈利能力及股本方面並不及在主板的規則及規例嚴格。 以富達美元現金基金為例，5年的報酬4.51%，也就是平均每年是0.92%報酬率。 選擇這類平台的訣竅有三個，一看誰給的手續費低，二看誰的平台用起來較為習慣。
泰康開泰港元貨幣基金風險: 貨幣市場基金的3大特性
子基金將不會投資於結構性存款、結構性產品或按揭抵押證券。 子基金不會就子基金訂立證券借出、回購/反向回購交易或類似的場外交易。 泰康開泰港元貨幣基金風險2025 泰康開泰港元貨幣基金風險 基金經理會在從事任何該等交易之前，先尋求證監會的事先批准，並且給予單位持有人至少一個月的事先通知，而說明書亦會相應地更新。
的確，懂得善用貨幣基金能讓你面對市場的變化時，隨時都能成為資金停泊的地方。 是以基金價格波動，風險屬性及投資地區市場風險狀況，來作RR1~RR5的風險屬性區分。 比方，貝萊德美元儲備基金，5年報酬率4.96%，5年標準差0.23%，表示這檔的波動不大。 這檔的過去的走勢，是穩健成長，而下跌時的跌幅相較股票及債券基金是少很多。
